Máy Tính Lợi Suất Đến Hạn

Danh mục: Đầu Tư

- Tháng 11 11, 2025

| |

Tính toán lợi suất đến hạn (YTM) cho một trái phiếu dựa trên giá, giá trị danh nghĩa, tỷ lệ coupon và thời gian đến hạn.

Thông tin Trái phiếu

Giá Trái phiếu Hiện tại:

Giá trị Danh nghĩa:

Tỷ lệ Coupon (%):

Số năm đến hạn:

năm

Tần suất Thanh toán Coupon:

Quy ước Đếm Ngày:

Tùy chọn Hiển thị

Số chữ số thập phân:

Hiển thị lịch trình dòng tiền

Hiển thị các bước tính toán

Hiển thị đường cong giá/lợi suất

Kết quả Lợi suất đến hạn

Lợi suất đến hạn

0.00%

Tỷ lệ Hàng năm

Lợi suất Hiện tại

0.00%

Coupon Hàng năm / Giá

Tình trạng Trái phiếu

Thặng dư/Chiết khấu

Thời gian Trái phiếu

0.00

Thời gian Điều chỉnh

Lịch trình Dòng tiền

Thời kỳ	Ngày Thanh toán	Dòng tiền	Giá trị Hiện tại

Các bước Tính toán

Công thức Lợi suất đến hạn

Lợi suất đến hạn (YTM) là tổng lợi nhuận dự kiến trên một trái phiếu nếu giữ đến khi đáo hạn. Nó được tính bằng cách tìm tỷ lệ lãi suất làm cho giá trị hiện tại của tất cả các dòng tiền trong tương lai bằng với giá trái phiếu hiện tại:

P = C × [ (1 - (1 + r)^(-n)) / r ] + F × (1 + r)^(-n)

Trong đó:

P = Giá trái phiếu hiện tại
C = Thanh toán coupon mỗi kỳ
r = Lợi suất mỗi kỳ (YTM / tần suất)
n = Số kỳ
F = Giá trị danh nghĩa

Vì phương trình này không thể giải trực tiếp cho r, một phương pháp xấp xỉ số học được sử dụng.

Về Lợi suất đến hạn

Lợi suất đến hạn (YTM) là tỷ lệ lợi nhuận tổng thể dự kiến trên một trái phiếu nếu giữ đến ngày đáo hạn. Nó xem xét giá thị trường hiện tại của trái phiếu, giá trị danh nghĩa, tỷ lệ lãi suất coupon và thời gian đến hạn.

Các Khái niệm Chính về Trái phiếu

Giá trị Danh nghĩa: Số tiền mà người phát hành trái phiếu sẽ trả cho người nắm giữ trái phiếu khi đáo hạn.
Tỷ lệ Coupon: Tỷ lệ lãi suất hàng năm được trả trên giá trị danh nghĩa của trái phiếu.
Lợi suất Hiện tại: Thanh toán coupon hàng năm chia cho giá thị trường hiện tại.
YTM: Tỷ lệ hoàn vốn nội bộ của một trái phiếu, tính đến tất cả các dòng tiền trong tương lai.
Thời gian Trái phiếu: Một thước đo độ nhạy của trái phiếu đối với sự thay đổi lãi suất.

Mối quan hệ giữa Giá Trái phiếu và Lợi suất

Trái phiếu Thặng dư: Khi giá > giá trị danh nghĩa, YTM < tỷ lệ coupon.
Trái phiếu Chiết khấu: Khi giá < giá trị danh nghĩa, YTM > tỷ lệ coupon.
Trái phiếu Đúng giá: Khi giá = giá trị danh nghĩa, YTM = tỷ lệ coupon.

Giá trái phiếu và lợi suất có mối quan hệ nghịch đảo. Khi giá trái phiếu tăng, lợi suất giảm; khi giá trái phiếu giảm, lợi suất tăng.

Công Cụ Tính Toán Lợi Suất Đến Ngày Đáo Hạn Là Gì?

Công cụ Tính Toán Lợi Suất Đến Ngày Đáo Hạn (YTM) là một công cụ lập kế hoạch tài chính thông minh giúp bạn ước lượng tổng lợi nhuận mà bạn có thể mong đợi từ một trái phiếu nếu bạn giữ nó cho đến khi đáo hạn. Điều này bao gồm tất cả các khoản thanh toán coupon và bất kỳ sự chênh lệch nào giữa giá mua và giá trị danh nghĩa. Dù bạn là nhà đầu tư mới bắt đầu hay đang quản lý một danh mục đầu tư phức tạp hơn, công cụ này giúp đơn giản hóa phân tích trái phiếu để bạn có thể đưa ra quyết định thông minh một cách nhanh chóng.

Công Thức Lợi Suất Đến Ngày Đáo Hạn:

$P = C × [ (1 - (1 + r)$ ^-n) / r ] + F × (1 + r)^-n

Trong đó:

P = Giá trái phiếu hiện tại
C = Khoản thanh toán coupon mỗi kỳ
r = Lợi suất mỗi kỳ
n = Số kỳ
F = Giá trị danh nghĩa

Tại Sao Nên Sử Dụng Công Cụ Này?

Trái phiếu là một phần quan trọng trong nhiều danh mục đầu tư. Biết được lợi suất mà bạn thực sự kiếm được từ chúng giúp bạn so sánh với các tùy chọn tiết kiệm khác, chẳng hạn như công cụ ước lượng tăng trưởng CD, công cụ lãi suất, hoặc thậm chí công cụ tính giá cổ phiếu. Công cụ Tính Toán Lợi Suất Đến Ngày Đáo Hạn cung cấp cho bạn cái nhìn toàn diện về hiệu suất của trái phiếu—vượt ra ngoài tỷ lệ coupon cơ bản.

Cách Sử Dụng Công Cụ YTM

Thực hiện theo các bước sau để tính toán lợi suất đến ngày đáo hạn:

Nhập giá trái phiếu hiện tại và giá trị danh nghĩa của trái phiếu.
Cung cấp tỷ lệ coupon và số năm đến ngày đáo hạn.
Chọn tần suất trái phiếu trả lãi (ví dụ: hàng năm, nửa năm một lần).
Chọn quy ước đếm ngày mà bạn ưa thích.
Nhấn Tính Toán để xem kết quả của bạn.

Kết quả của bạn sẽ bao gồm YTM hàng năm của trái phiếu, lợi suất hiện tại, trạng thái trái phiếu (premium, discount, hoặc par), và thời gian điều chỉnh của nó. Bạn cũng có thể xem phân tích chi tiết của mỗi khoản thanh toán trong tương lai và giá trị hiện tại của nó.

Những Gì Bạn Sẽ Học Được Từ Kết Quả

Lợi Suất Đến Ngày Đáo Hạn: Tổng lợi nhuận dự kiến nếu bạn giữ trái phiếu đến ngày đáo hạn.
Lợi Suất Hiện Tại: Cho thấy bạn đang kiếm được bao nhiêu dựa trên giá trái phiếu hôm nay.
Trạng Thái Trái Phiếu: Chỉ ra liệu bạn đang mua với giá premium, discount, hay giá trị danh nghĩa.
Thời Gian Trái Phiếu: Đo lường mức độ nhạy cảm của trái phiếu với sự thay đổi lãi suất.

Bạn cũng có thể kích hoạt các tính năng như lịch trình dòng tiền để xem các thời gian thanh toán chi tiết hoặc sử dụng đồ thị đường cong lợi suất để hình dung cách thay đổi lãi suất ảnh hưởng đến giá trái phiếu. Những tính năng bổ sung này biến công cụ này thành một trợ lý phân tích đầu tư nhỏ gọn, hoàn hảo cho việc lập kế hoạch đầu tư và phân tích lợi nhuận thông minh hơn.

Các Câu Hỏi Thường Gặp (FAQ)

Lợi Suất Đến Ngày Đáo Hạn Là Gì?

Lợi Suất Đến Ngày Đáo Hạn (YTM) là tỷ lệ tổng lợi nhuận mà bạn có thể mong đợi nếu bạn giữ trái phiếu cho đến khi đáo hạn. Nó tính đến các khoản thanh toán lãi suất và bất kỳ khoản lãi hoặc lỗ nào nếu bạn mua trái phiếu với giá khác với giá trị danh nghĩa của nó.

Tại Sao YTM Quan Trọng?

YTM giúp bạn so sánh các trái phiếu với các mức giá, tỷ lệ coupon và thời gian đáo hạn khác nhau. Đây là một cách phổ biến để so sánh các khoản đầu tư trái phiếu và ước lượng giá trị đầu tư trong tương lai của bạn.

YTM Có Giống Với Tỷ Lệ Coupon Không?

Không. Tỷ lệ coupon là lãi suất được trả dựa trên giá trị danh nghĩa, trong khi YTM tính đến giá mua, thời gian đến ngày đáo hạn và tất cả các khoản thanh toán lãi suất trong tương lai.

Công Cụ Này Có Thể Giúp Với Kế Hoạch Tài Chính Không?

Có. Công cụ tính toán này hoạt động như một nhà lập kế hoạch đầu tư mini hoặc công cụ giá trái phiếu. Nó cung cấp cho bạn cái nhìn rõ ràng về lợi nhuận dự kiến, hỗ trợ việc lập ngân sách tốt hơn, dự đoán danh mục đầu tư, và các quyết định tài chính.

Ai Có Thể Lợi Ích Từ Công Cụ Tính Toán Này?

Công cụ Tính Toán YTM này hữu ích cho bất kỳ ai đầu tư vào hoặc đánh giá trái phiếu, bao gồm:

Các Nhà Đầu Tư Cá Nhân theo dõi các cơ hội thu nhập cố định
Các Cố Vấn Tài Chính chuẩn bị dự báo tài chính cho khách hàng
Các Sinh Viên học về định giá trái phiếu và tác động của lãi suất
Các Quản Lý Danh Mục Đầu Tư so sánh hiệu suất lợi suất giữa các khoản đầu tư có thời hạn cố định

Tóm Tắt

Nếu bạn muốn đưa ra quyết định tốt hơn về các khoản đầu tư trái phiếu của mình hoặc có cái nhìn rõ ràng hơn về tăng trưởng danh mục đầu tư của bạn, công cụ Tính Toán Lợi Suất Đến Ngày Đáo Hạn này là một công cụ tài chính thực tiễn, hiệu quả và sâu sắc. Dù bạn đang thực hiện một ước lượng nhanh chóng hay một phân tích thu nhập cố định đầy đủ, nó cung cấp cho bạn tất cả các câu trả lời chỉ trong vài cú nhấp chuột.